市场分析：2022全球航运市场总结 - 十大主要趋势

1. 2022年是记录以来平均综合运费表现最好的一年

2022年克拉克森海运指数平均值上涨至37,253美金/天，较去年平均水平上涨30%。这是自1990年有记录以来该综合指数最好的收益水平。克拉克森海运指数是反映干散货船、油轮、气体运输船、集装箱船等主要船型即期市场日均收益的一个综合性指数，各船型所占权重为当年年初该船型的船舶数量占整体船队的比例。

2.上半年大部分细分市场收益仍处于较高水平，

下半年各板块分化严重

需求下降叠加港口拥堵大幅缓解，干散货船和集装箱船市场出现快速下跌；而“俄乌冲突”带来的有利因素仍不断地推动和能源运输相关市场，原油轮、成品油轮、LNG船、LPG船即期运费和租金在下半年进一步攀升。克拉克森统计2022年174K立方米LNG船一年期期租租金平均水平高达17万美金/天。

3.全球经济衰退预期加强，低情境可能性增加

全球宏观经济“逆风”加剧，俄乌冲突加剧通货膨胀；主要经济体大幅加息，发展中国家经济首先重创，全球经济衰退预期加强。市场机构进一步下调对全球GDP增速的预测。目前普遍预期全球经济增速在2022年放缓至2.5%-3.5%，并在23年进一步放缓至1.5%-2.5%，经济“低情境”可能性增加。

4.全年海运贸易与21年持平，

总量仍没有从疫情影响中完全恢复

克拉克森统计2022年全球海运贸易量120亿吨，仍略低于疫情前水平。细分货种中主要干散货物贸易都有明显下降，小宗散货贸易减少5700万吨，铁矿石贸易减少2900万吨，粮食贸易减少1800万吨；另外由于欧美消费者货物需求向服务需求转移，集装箱化货物减少3400万吨；能源商品贸易成为亮点，原油和成品油贸易分别增长9500和2300万吨，LNG贸易增长1800万吨。

5.整体船队增速进一步放缓，

拆解量为十四年来最低水平

克拉克森统计2022年全球船队增速为3.1%，除LPG船增幅为7%，其他主要船型增速均保持在较低水平。新船交付较2021年小幅下降，同期仅356艘船送拆，创下08年以来最低单年拆解量。其中集装箱船仅8艘，全部为6000TEU以下小型集装箱船。

6.新船订单有所回落，手持订单持续上升，

关注部分船型集中交付

克拉克森统计2022年全年新造船订单数量1384，合4278万修正总吨。LNG运输船订单创历史最高记录，集装箱船和汽车运输船订单持续火热，油轮订单创历史新低，散货船订单相对疲弱。当前LNG船订单占船队比近50%，24年开始交付量逐年增加。大型集装箱船也将迎来集中交付。

7.替代燃料应用增加，环保船型经济影响扩大

克拉克森统计2022年替代燃料订单占同期订单总量比上升到64%（修正总吨计）。船型运费“分层”趋势持续，“环保型”船舶运费和租金“溢价”明显。12月末，安装脱硫塔环保型好望角散货船和VLCC油轮收益对比一般船型溢价高达63%和35%。

8.环保法规生效，运力低效率影响，

额外成本增加等“X”因素

航运业不断加速推进绿色转型， 2023年1月起碳排放法规EEXI/CII生效，需持续关注运力低效率影响。克拉克森初步模拟运力影响的两种情境，CII对2023年潜在集装箱船活跃运力吸收的影响占船队比1.9%和6.5%。另外2022年末欧盟立法机构就航运纳入碳排放交易体系达成初步共识，克拉克森模拟计算潜在货船的额外成本，大型集装箱船和大型油轮成本增加不容忽视。

9.2022年中国海运进口需求放缓，

关注需求复苏潜力、政策支持和国际合作

随着国内对疫情管控的限制取消，年底召开的中央经济工作会议再次聚焦经济增长，市场情绪有所恢复。国内投资和消费将得到更多支持并成为中国经济增长的主要推动力。此外“能源安全”和“粮食安全”将继续得到重视。这些政策将潜在对2023年部分航运细分市场带来影响。此外中美“脱钩”反复拉锯，中国和俄罗斯以及中亚国家的能源合作加速都值得关注。

10.中国船队规模缩小与希腊船东差距，

船型配比中LNG板块有进一步增长空间，

金融船东份额增加

克拉克森统计2022年中国船队规模增长9.0%达2.25亿总吨，进一步缩小与希腊船东在船队吨位上的差距（2.47亿总吨）。中国船东船队价值位列全球第一共计1708亿美金，占比全球船队资产价值的13%。船型板块中LNG船占比较小，大大低于希腊船东和日本船东。中国前十大船东中有2家为租赁公司。租赁公司船队占比中，集装箱船占比达35%。